1919年10月14日军政府给予六等文虎章。1923年3月5日升任海防舰队指挥官。1924年改任“宝璧”舰舰长。1926年6月任“民生”舰舰长。1928年1月4日升任广东海军司令部副司令兼任“飞鹰”炮舰舰长。

1929年3月13日兼任海军编遣办事处委员，4月8日升任海军第四舰队副司令，5月因支持桂系被免职。1931年出任第一集团军海军副司令。1932年任军事委员会高级参谋及参议。1933年11月参加福建事变，任军事委员会高级参谋。

1935年4月16日任军事参议院参议。1938年任第四路军参事，3月调任广东绥靖公署西江行署参谋长。1940年7月调任军事委员会桂林办公厅第二处处长。1944年3月14日任汪伪军事参议院参议。1946年7月31日任陆军少将并退为备役。1947年3月14日改叙海军少将仍退为备役。

1948年1月1日中国国民党革命委员会正式成立，被选为中央监察委员会常委兼秘书长。1949年8月在香港通电起义。1954年初任国务院参事。1976年3月31日病逝于北京，享年82岁。

他曾参加过孙中山发动和领导的反段祺瑞“护法运动”；当莫荣新（代理广东督军）、陈炯明先后背叛孙中山时，他参加粤军驱逐莫荣新，遵照孙中山密令改组海军，讨伐陈炯明，同时策动江防舰队起义。舒的革命行动，深得孙中山的信任，先后被晋升为海军学校教官、舰长、海军陆战队支队司令、国民党海军特别党部常委等职，成了孙中山的得力助手。

1926年1月，吴玉章等共产党人联合宋庆龄、何香凝等国民党左派，在广州召开了国民党“二大”，舒宗鎏以海军代表的身份出席了这次会议。会上毛泽东、吴玉章、董必武等和宋庆龄、何香凝、邓演达密切合作，重申了孙中山的三大政策，通过了弹劾西山会议派，开除邹鲁、谢持党籍，责令戴季陶反省等一系列决议案。这次大会，给舒宗鎏一次深刻的教育，进一步认识到共产党是谋求民族解放的革命政党。

1926年7月，在中国共产党的影响、推动和组织下，7月9日国民革命军8个军10万人正式出师北伐。舒宗鎏时任民生舰舰长，并指挥汕头港舰艇水雷大队，驻防汕头港口。1927年调任飞鹰舰舰长兼舰队副司令，直接参加国民革命。蒋介石在上海发动“四一二”反革命政变，汕头国民党反动当局奉蒋密令，4月15日始亦实行反革命大屠杀。汕头总工会负责人和共产党员、革命群众等100多人被捕，李春涛、廖伯鸿等被杀害。农民运动领袖彭湃处于极端危难之中，舒宗鎏秘密派人把彭湃接到民生舰，藏于煤仓里，并把他安全护送到香港，保存了革命力量。

1929年舒宗鎏任全国军事编遣会议海军编遣委员，同年3月率海军起义，以援救被囚禁南京汤山的李济深。后出任海军华南舰队司令。

“八一三”后，全国性的抗日战争爆发，舒宗鎏担任余汉谋为总司令的第四路军参事。为防范敌海军入侵，省江防司令部将沿岸海道堵塞，并布下水雷封锁，还派出舰艇分赴各处警戒，随时准备迎击入侵之敌。1938年9月14日晨，日舰4艘，自伶仃洋驶向虎门，偷袭虎门炮台，遭到我虎门要塞各炮台及空军痛击，双方激战48分钟，击沉日舰一艘，余舰仓皇逃窜。作为海军将领的舒宗鎏，在这次战役中发挥了重大作用。

1938年10月广州沦陷，舒宗鎏与蔡廷锴等在广东肇庆招集国民党陆、海军残部，防守西江，抵御敌军进攻，舒并出任广东绥靖公署西江行署参谋长之职，坚持抗日。

1940年李济深任军事委员会桂林办公厅主任，办公厅设作战、情报、总务、军法四处。舒出任第二处处长，后任军事参议院参议等职。他和李济深曾保护了陶行知、邹韬奋、梁漱溟等一批民主人士。皖南事变后，国民党非法拘捕的叶挺将军，曾交桂林办公厅二处看管。舒宗鎏与叶挺一向私交颇深，十分钦佩叶挺的气节，除给予很好的照顾与保护外，还亲自送书给叶挺阅读。舒担忧路途不测，坚持用飞机护送，使叶挺安全抵达重庆。

抗战胜利后，李济深和舒宗鎏回到重庆，见到了许多老朋友，从中了解到蒋介石已在策划挑起内战。他们便联络民主人士黄炎培、冯玉祥、梁漱溟、刘文辉、龙云等，商议制止蒋的内战阴谋，但是蒋介石内战方针既定。李济深和舒宗鎏愤然离开南京到香港，联合国民党民主派人士，筹备组建“中国国民党革命委员会”。1948年1月1日，正式成立中国国民党革命委员会，舒被选为中央监察委员会常委兼秘书长，协助李济深主持民革工作。

他以九龙何文田的私人住宅为联络点，广泛开展联络工作，经常同共产党、各民主党派和知名人士商议国事，同时筹款创办进步报刊《文汇报》。

全国解放后，中央人民政府拟任他为办公厅副主任，但他感到年事已高，婉言推却。1954年初，他再次回国观光时，见到不少老同志仍在为新中国的建设努力工作，深受感动，当周恩来总理任命他为国务院参事，便欣然就任。1956年，根据“百花齐放，百家争鸣”的方针，廖华、李仲公、余遂辛、李奇中、林志钧、胡公冕、舒宗鎏、万保邦、徐行之、王卓然、张知行、范朴斋、李一平、陈修和、张志和、安若定、左宗纶、章友江等18位国务院参事联名向周恩来总理汇报工作，直言中共的统战工作有偏差。这便是当时著名的“十八参事上书”。

舒宗鎏先生的革命精神与光辉业绩，受到了党和人民的高度尊敬。1986年李济深夫人梁秀英同志在“舒宗鎏诞辰九十二周年纪念会”上对舒作了如实的评价：“舒宗鎏先生的一生就好比红烛，燃尽自己，照亮别人，他有理想，有信仰，有才干……是一位海内外有影响的民主革命者，是有一定威望的海军将领，是赤诚的爱国者。”