萧孝穆，小字胡独堇，淳钦皇后述律平弟阿古只五世孙。父亲萧陶瑰，官居国舅详稳。

萧孝穆洁身谨慎，谨守礼仪法度。统和二十八年（1010年），累迁至西北路招讨都监。开泰元年（1012年），遥授建雄军节度使，加检校太保。同年，术烈等猝然生变，萧孝穆攻打并赶走他们。同年冬，进军可敦城。阻卜纠集五群牧长查剌、阿睹等，阴谋内外互相策应，萧孝穆全部杀死他们，于是严整守备以待，余党于是溃散。因功迁九水诸部安抚使。不久拜北府宰相，赐为忠穆熙霸功臣，检校太师，同政事门下平章事。开泰八年（1019年），回到京师。

太平二年（1022年），主持枢密院事务，充任汉人行宫都部署。太平三年（1023年），封燕王、南京留守，为兵马都总管。太平九年（1029年），大延琳在东京叛乱，萧孝穆为都统讨伐，接战于蒲水。中军向后略退，副部署萧匹敌、都监萧蒲奴从两翼夹击，敌兵溃散，追击败之于手山北。大延琳逃入城中，掘深沟自卫。萧孝穆将其包围，建起重城，修造楼橹，使城内外不得相通，城中撤房屋以烧火做饭。其将杨详世等擒大延琳而降，辽东全部平定。改为东京留守，赐佐国功臣。为政致力于宽厚简约，招抚流民，百姓得到安宁。

景福元年（1031年），辽兴宗耶律宗真即位，徒封萧孝穆为秦王，不久又任南京留守。重熙六年（1037年），进封为吴国王，拜北院枢密使。重熙八年（1039年），上表请登记天下户口以平均徭役，又陈说诸部及舍利军的好处和害处。辽兴宗同意。由此征收赋税稍稍平均了一些，众人大悦。重熙九年（1040年），徒封为楚王。

当时天下无事，人口增殖，辽兴宗又青春鼎盛，每每谈及后周夺取十县，总是感慨愤激，有南伐之志。群臣大多顺从旨意。萧孝穆劝谏说：“从前太祖南伐，最终无功。嗣圣皇帝太宗灭唐立晋，后因石重贵叛盟，长驱直入汴京，皇上刚刚回师，南方反过来突袭我们。从此以后兵连祸结达二十余年，刚刚得到和好，百姓安居乐业，南北互通有无。现在国家比起往日，尽管变得富强了，然而功臣、老将往往已经过世。何况宋人无罪，陛下不应该背弃先帝所订立的盟约。”当时辽兴宗心意已决，奏书上达没有回音。萧孝穆以年老请求辞官回乡，辽兴宗不许。重熙十二年（1043年）正月初三日，任南院枢密使。六月二十一日，又任北院枢密使，改封为齐国王。十月初五日，萧孝穆去世，追赠大丞相、晋国王，谥号贞。

萧孝穆尽管身为外戚之亲，职位越高，越是畏惧小心。太后有赐物，则推辞不受。即使在妻子儿女面前也没有骄傲之神情。与人交往，始终如一。所荐举的都是忠直之士。曾经对人说：“枢密选拔贤能而进用之，何事不能成功？如果亲自去处理琐碎之事，那么大事反而被耽搁了。”自从萧合卓因为为政有才得到进用，其后递相效尤而已，不懂得有关大局的道理。萧孝穆感叹说：“不能够移风易俗，身居高位却苟且偷安，为臣之道竟然是这样的吗？”时人称萧孝穆为“国宝臣”，称所著文集为《宝老集》。

《辽史》论曰：“不有君子，其能国乎？方其擒延琳，定辽东，一时诸将之功伟矣。宜其抚剑抵掌，贾余勇以威天下也。萧孝穆之谏南侵，其意防何其弘远欤，是岂瞋目语难者所能知哉！至论移风俗为治之本，亲烦碎为失大臣体，又何其深切著明也。为u2018国宝臣u2019，宜矣。”

《辽史》：“孝穆廉谨有礼法。”

《辽史·卷八十七·列传第十七》

萧陶瑰，官居国舅详稳。

萧孝先，封王晋，官至南京留守。

萧孝忠，封楚王，官至北院枢密使。

萧孝友，封丰国王，官至北府宰相。

长子：萧阿剌，封陈王，官至东京留守。

次子：萧撒八，封武宁郡王，官至西北路招讨使。