粉碎“四人帮”后，章力挥受革命组建全国第一个留市级艺术研究所------上海艺术研究所，任所长，党支部书记。此后，他发表100多部 剧本和数以百计的论，在全国影响较大。如《五女拜寿》、《张志新之死》、《木棉花开了》、《再见了、巴黎》等等。1978年12月，章力挥与 高义龙采访了越剧表演艺术家袁雪芳，撰写了《 袁雪芬的艺术道路》、由上海艺术出版社出版，这是新时期我国出版的第一部戏曲艺术作家传记，影响很大。

章力挥，担任《中国京剧史》主编和《中国戏曲志上海卷》副主编。

1980年春，章力挥与李太成（上海文化局局长）率领中国上海杂技团出访美国纽约、华盛顿、费城、芝加哥等六大城市。

1996年1月22日，章力挥因病去世，享年76岁。