一天傍晚，周银海扛着红缨枪在路口站岗，突然村外来了一人。此人身穿长袍，头戴礼帽，腋下夹着一只小布包，像是教书先生。周银海想：“怎么从来没有见过这个人？”于是便举起红缨枪，拦住来人要路条。那人见此情况，连忙掏出路条给周银海看。这时，乡农抗会吴会长正好路过此地，一看来人是县委的陈部长，两人不禁哈哈大笑。陈部长见周银海办事认真，表扬了他，并鼓励他好好学习，跟共产党干一辈子革命。从此，周银海在儿童团干得更出色了，不久当上了儿童团团长。此后，他经常带领儿童团员在村里唱歌、上操，在路口站岗、放哨，还多次配合民兵破路拆桥，常常受到区乡干部和村民的赞扬。

1946年，土地改革运动在周银海的家乡展开。那里有8家大地主，都是远近闻名的吸血鬼，剥削农民心狠手毒。运动中，周银海带着儿童团员，配合民兵监视地主的行动。在一次斗争地主的大会上，他领着儿童团不时高呼口号，使斗争大会开得十分热烈。这年冬天，蒋介石撕毁“停战协定”，大举进攻解放区。国民党军队对靖江实行重点“清剿”。因为靖江是苏中解放区南部的“门户”，侯河区是靖江县的老解放区，迎祥乡又是靖江的土改实验乡，所以国民党反动派决心要将这里的共产党员和革命干部斩尽杀绝。

1947年1月18日清晨，国民党整编第四师对侯河地区进行“扫荡”。周银海发现敌情后，立即通知正在准提庵小学开会的乡干部，要他们迅速转移。为了掩护这些乡干部撤退，周银海挺身而出，将敌人引开，自己却英勇被捕。

敌人将周银海押进团部，逼他供出谁是共产党干部和干部家属，周银海坚定地说：“我不知道！”。敌营长命令士兵把周银海按倒跪在地上，一边压杠子，一边要周银海说出谁是共产党，直至把周银海压昏过去。敌人又舀来一盆冷水泼向周银海。周银海透了口气，一字一句地说：“你们这些狗东西，就是打死我，我还是不知道！”敌人又搬出老虎凳，把周银海绑在凳上，脚后跟下塞进一块块大砖，上到四块，他又一次晕厥过去。从上午直到深夜，敌人还在对这个钢铁般的少年不断用刑。在敌人的酷刑下，周银海一次次昏迷过去，但是始终没有屈服……

第二天，敌人将全村乡亲集合在晒场上，把周银海带到人群面前，要他当场指认谁是共产党干部和干部家属。周银海环视四周，大声喊：“乡亲们，解放军一定会打败反动派！”敌人见无计可施，就放出狼犬，将周银海身上的肉一块一块地咬下来……周银海始终没有屈服。敌人一无所获，就将周银海拖到晒场枪杀。刚满14周岁的周银海壮烈牺牲！

解放后，靖江文教科曾在小学语文教材中，编入《儿童团长周银海》一文，以他的光辉事迹教育全县青少年。